环眼丹波鱼是拟雀鲷科中体形最大者，体较为侧扁，可达16公分。体侧具鲜红斑，于前部有明显的横斑渐向后加深，中央纵列鳞片数约60～80枚。头部及肩部有深橄榄色斑点与灰橘色斑点，背鳍具2棘，鳍缘为淡蓝色稍下为橘色，鳍条中央近基部有鲜红色阴影，中央有一椭圆形黑斑位于背鳍中央，雌鱼之背鳍软条近基部有变大之泪滴状黑斑点。口鼻部及颊部有平行蓝纹，腭骨无齿；臀鳍缘为蓝色，基部有鲜红色阴影，具3强棘；尾鳍缘为蓝色而内圈为橄榄色。胸鳍无斑点；腹鳍为鲜红色。
南日本、西太平洋及东印度洋及马来西亚、菲律宾海域。台湾产于南部海域。
环眼丹波鱼经常活动于珊瑚礁区下层水域，为掠食性鱼类，常以小鱼、甲壳类为食，平时躲于珊瑚礁洞中，待猎物游经其攻击范围时，则立刻游出将猎物吞食。繁殖季节雄鱼会护卵，如有入侵者，雄鱼会对入侵者产生攻击，将其逐出，具领域行为。
为非食用性经济鱼类，水族观赏鱼类。